Lyxor ETF XBear FTSEMIB: aggiornamento ciclico settimanale (week 47)

Scritto il alle 23:07 da elico64

Nell’intervento del 5 Novembre scorso avevamo alzato l’alert a seguito del manifestarsi di un 1°segnale di inversione rialzista sul ciclo Intermedio (T+3) dell’ETF Lyxor XBear FTSEMIB (FTSEMIB inverso).

Tale segnale era da addebitarsi alla víolazione del top del 1°ciclo T+1 per opera della ripartenza della 2°oscillazione a 15gg(T+1), il cui sviluppo era già segnato da un vincolo ribassista.

Siccome, per nostra natura, non siamo dei catastrofisti ma, ben piú importante, nemmeno dei fessi, abbiamo sempre evidenziato la necessità, tramite una sorta di countdown, che lo sviluppo ciclico del 2°T+1 si dovesse concludere sotto il bottom del 28Ott scorso.

Bene, ora a distanza di 2 ottave da quel report, trascorsi 15gg di negoziazione da quel bottom e poichè il minimo a 35.40€ (17053pt indice) dista circa un 20% dalla chiusura di venerdí 18, possiamo affermare con buona approssimazione che dal 28Ott ci troviamo in una nuova oscillazione Trimestrale di XBR.

Nulla è impossibile per la Borsetta nostrana ma, come dicevamo, siccome non siamo dei fessacchiotti, l’ipotesi che si possa realizzare una tale performance negativa in un paio di sedute (termine ultimo per la conclusione del vecchio ciclo T+1 composto da 17 daily), non riscuote certo i nostri favori.

Per contro un nuovo T+3 di XBR non significa necessariamente che l’ETF andrà in rally da quí a Natale, ma certamente il contesto ciclico di medio periodo (24/32 sedute) si presta ad una lettura tendenzialmente rialzista.

Preso atto del reiterato movimento in trading range delle ultime 3 ottave (che noia!!), tralascerei i commenti di dettaglio circa i bassi strati ciclici.

 

T+1

Dal minimo del 28Ott rileviamo 2 strutture di grado T+1. La prima conclusa sul minimo del 14Nov per un totale di 11gg mentre quella attuale consta di 4 barre daily.

Target minimale al rialzo da raggiungere nel brevissimo periodo (1/2 sedute) risulterebe il top del 15Nov a 44.2€ (14998pt indice).

 

T+2

In essere dal 28Ott è giunto al 15°giorno di vita. Al momento non sappiamo se questo livello ciclico risulterà struttura dominante all’interno del nuovo Intermedio.

Infatti, affinchè possa esserlo, necessiterebbe di un minimo conclusivo inferiore o pari a quello del 14Nov a 38.1€ (16138pt indice). Movimento quest’ultimo che dovrebbe realizzarsi nel breve periodo (entro 8/10 sedute).

Se ciò non dovesse accadere continueremo a rivolgere le nostre attenzioni al T+1. Chi apprezza l’analisi inversa non dovrebbe aver avuto difficoltà a recepire questo passaggio….

 

T+3

Preso atto dell’esiguità del “tempo” trascorso e non essendoci situazioni tecniche degne di nota, passiamo subito alle domande.

 

Elico, credi che questo nuovo Intermedio faccia parte di un nuovo ciclo Annuale?

Dal minimo del 18Feb a quello del 28Ott sono trascorse 177 sedute. Statisticamente la finestra si aprirebbe al 192° giorno. Sarà un’eccezione?!? Non lo so. Mi verrebbe da dire che per un ciclo Annuale decisamente rialzista, 177 sedute mi sembrano un po’ poche per considerarlo concluso e, per altro, gli oscillatori non si sono ancora posizionati in area di minimo. A vederlo così, parrebbe mancare ancora un T+3 in configurazione ribassista. E’ ovvio che il cedimento del bottom del 23Set dello FTSEMIB dissiperebbe qualsiasi dubbio a riguardo.

 I top registrati la scorsa estate dallXBR verranno aggiornati al rialzo con questo nuovo Intermedio?

La risposta è figlia della precedente riflessione. Non credo. Il target, nel caso in cui questo ciclo Trimestrale faccia ancora parte del vecchio T+5(Annuale), lo collocherei in area 50/51€ (13800/14000pt FTSEMIB). Diciamo un 18/20% di apprezzamento dagli attuali valori.

Elico, temporalmente dove collocheresti il top di XBR dell’Intermedio in corso?

Considerando lo sviluppo ciclico dello FTSEMIB sin qui avuto, la centratura del relativo Battleplan indicherebbe come la finestra temporale 13/19Dic possa essere in grado di intercettare il top dell’attuale ciclo Intermedio di XBR. Interessante notare la concomitanza, nel medesimo intervallo temporale, di un setup weekly (Gann). Per la cronaca la finestra statistica, comunque, si aprirebbe già dal 30Nov e si chiuderebbe il 17Gen 2012

 

Indice FTSEMIB

Ciclo T+1
La 3°oscillazione a 15gg(T+1) in essere dal 2Nov scorso è giunta ormai agli sgoccioli. Il Battleplan ci indica che il minimo si posizionerebbe entro le prime 3 ore della seduta del 21Nov.

Ciclo T+2
Analogamente a quanto riportato per il ciclo Mensile dell’ETF, se vogliono convincermi della consistenza ciclica che tale oscillazione potrà ricoprire nell’economia del T+3 in essere dal 23Set scorso, dovranno raggiungere entro 8/10 sedute area 16100pt.

Ciclo T+3
Cross bearish sulla ciclica rappresentativa del T+3. Ulteriore “certificazione”, dunque, che il top è stato fatto.

 

Conclusioni

Nonostante l’estenuante lateralità che ha caratterizzato le ultime 3 ottave il quadro ciclico, nelle sue macro aree, mi pare piuttosto definito.

L’unica sorpresa nel breve periodo potrebbe essere rappresentata dal movimento correttivo indotto dalla conclusione del 1°ciclo Mensile dell’XBR, il cui bottom, come ampiamente riportato, potrebbe attestarsi in area 38€ (16150pt indice) o poco sotto.

 

Buona domenica

 

 

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2 commenti Commenta
fortunato64
Scritto il 20 novembre 2011 at 19:42

un saluto a Pat e grazie come sempre per l’aggiornamento
buona settimana

elico64
Scritto il 20 novembre 2011 at 20:59

fortunato64: un saluto a Pat e grazie come sempre per l’aggiornamentobuona settimana

Grazie Angelo,

buona settimana anche a te! :wink:

PS: la mia è già iniziata alla grande! Speriamo che continui così…

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